核心提示：大和总研发表研究报告指，腾讯(00700)今年下半年《和平精英》的递延收入增加及强劲的游戏渠道，虽然广告业务前景维持挑战性，但风险回报仍具吸引力。该行调高腾讯投资评级，由「优于大市」升至「买入」，目标价则...
大和总研发表研究报告指，腾讯(00700)今年下半年《和平精英》的递延收入增加及强劲的游戏渠道，，虽然广告业务前景维持挑战性，但风险回报仍具吸引力。该行调高腾讯投资评级，由「优于大市」升至「买入」，目标价则由435元，下调2.3%至425元。
大和表示，腾讯股价自首季业绩公布后已调整10%，预期第二季页游收入增长见底，相信随著新游戏推出，能带动下半年的增长加快。大和预期，腾讯第二季页游增长按年升24%，低于该行原先预期，但料下半年网上游戏收入增速加快，主要由于来自《和平精英》的递延收入较高，以及7月推出的Dragon Raja及Wepop表现强劲等。
另外，大和认为腾讯的广告业务在下半年维持低迷，主要由于广告商对于全球经济的忧虑，对广告的开支费用维持审慎。而由于广告业务偏软，该行下调2019-2021年收入预测3-4%。
